<div dir="ltr">To the Board, etc.<div><br></div><div>Attached is the Treasurer's Report for February 19, 2024.  A couple of things.  We passed a resolution last month to amend the 2023 budget to allocate some of the Auction Proceeds to reserve accounts.  However, since the funding occurred in 2024, this is kind of like an encumbrance, where the 2024 budget needs to be amended for the item "ordered in 2023, yet received in 2024".  Since I never dictated at the December 2023 meeting exactly how I was going to allocate the proceeds, we need to treat the item as if we never allocated it, thus creating more unrestricted fund balance as of December 31, 2023.  Thus I have proposed a motion to rescind the prior months 2023 resolution related to the Auction Proceeds, and have proposed a corrective motion to properly transfer the proceeds to the respective reserve accounts.  There are a couple of other more standard budget amendment motions as well.</div><div><br></div><div>I will be completing the annual report for the State Comptroller's office over the weekend, and will have an un-audited unrestricted fund balance figure as of December 31, 2023.  I will be generating a spreadsheet, similar to the one I do every year to show what the balance is, what our maximum allowable amount is, and how we currently are disposing of any excess unrestricted fund balance.  I will be providing this spreadsheet to everyone at the Board meeting.  As a reminder, we do not have to dispose of the excess until the amount is actually audited by our CPA firm.  However, the amount that I will calculate will be either spot on, or extremely close to the audited figure.</div><div><br></div><div>At the very end of the report, I have included a Balance Sheet, A Profit and Loss statement, a Budget Analysis and a schedule of encumbrances for the 2023 year.</div><div><br></div><div>If you have any questions, feel free to contact me.</div><div><br></div><div>Jeff<br><br><div class="gmail_quote"><div dir="ltr" class="gmail_attr"><br></div>
</div></div></div>